期权组合的delta怎么算，期权组合投资的策略主要包括

价差投资组合之所以能赚钱，是因为时间对期权价值的侵蚀率不是线性的。剩下的时间越少，侵蚀速度就越快。通过购买看跌期权，投资者可以锁定市场价格上涨的风险。未来市场价格的下跌将为投资者带来无限的好处。盈亏平衡点是期权合约的行权价格减去权利金。

基本官网文档，或者更详细的资料，numpy的主要目标是构造一个由同类型元素组成的多维数组，即表格，因为python自带的array.array只能创建一维数组，并且只有简单的函数。最大利润：期权费*手数+（期权价格-买入价）100*手数（股票价格大于期权价格）

1、期权组合财务管理模式

金融机构D想要构建牛市价差策略。该策略构建于2018年12月28日，4个看涨期权和看跌期权均为2019年3月27日到期的上证50ETF期权。对于长期期权多头收益，成本可以通过从成本中减去成本来计算。当前剩余期限的期权价格（按BS公式计算）。

2、期权组合策略减免保证金

蝴蝶套利原理波动率对不同到期时间的期权合约价格的影响是不同的。对于近月合约来说，波动性的影响要大于远月合约。因此，随着波动率的变化，不同月份期权合约的价差会发生变化，而且这种变化一旦走向。通过进行期权组合交易，客户可在合同签订日将未来外汇收入锁定在647.45万元至657.45万元范围内，减少未来的不确定性。

3、期权组合策略用途

这位投资者认为苹果无论如何都不会涨到180美元，于是他卖出了一份行权价为180美元的看涨期权，期权价格为4美元，赚了400美元。时间价值随着时间的推移不断衰减（因为不确定性越来越小）。对于欧式期权和美式期权来说，由于可以行权的时间不同，时间价值的影响也不同。盈利：如果看涨方向盈利：当前股票价格-看涨期权行权价-看跌期权价格-看涨期权价格。两种情况都是：买入执行价格为k1 的期权，卖出执行价格为k2 的期权。

4、期权组合申报

例如，目前股价为50元，52元的看涨期权溢价为2元，48元的看跌期权已经是价内期权，因此价格为10元。例如，当近期看涨期权只剩下几周时，其时间价值下降速度要快得多，而远期看涨期权的时间价值下降速度仍然相对较低。假设下标1对应低K选项，2对应高K选项。它们的到期回报差异为：

亏损点：如果股价上涨，看跌期权价格-（当前股价-看涨期权价格）0；如果股价下跌，则看涨期权价格-（看跌期权价格-当前股价）0；盈利点：当前股价看涨期权行权价+看涨期权价格（看涨期权开始赚钱）盈利点：（1）股票价格在锁定的看涨期权价格和看跌期权价格之间；（2）如果股价上涨，看跌期权价格-（当前股票价格-看涨期权（价格）0）；（3）如果股票价格下跌，看涨期权价格-（看跌期权价格-当前股票价格）0 ;